Joar Hagatun, porteføljeforvalter i Kron. For investorer i globale indeksfond ble første kvartal den beste starten på et år siden 2019, med en avkastning på hele 15,8 prosent for verdensindeksen målt i norske kroner. Mars måned bidro med 5,1 prosent i avkastning, og Storebrands kunder investerte 780 millioner netto i nye fondsinvesteringer gjennom Kron i løpet av årets første vårmåned.

Sprik i laget for magnificent seven
Det var i kvartalet sprik blant de syv teknologiaksjene som blir omtalt som magnificent seven, etter de alle var med å drive fjorårets teknologi-rally.

– Det er hittil i år langt større forskjell i avkastning og utsikter for gigantene. Apple-aksjen falt 11 prosent i løpet av første kvartal på bekymringer om lavere salg i Kina og Tesla-aksjen falt med hele 29 prosent. Den ble dermed den svakeste aksjen i hele S&P 500 indeksen i første kvartal. Alphabet-aksjen har steget 8 prosent så langt i år, men henger etter den tosifrede superavkastningen fra Nvidia, Meta, Microsoft og Amazon, sier Joar Hagatun, porteføljeforvalter i Kron.

USA-indeksfond blant de mest populære
På topp 10-listen for mars finner vi som vanlig en blanding av aktive aksjefond, rentefond og globale indeksfond. Denne gangen er også to rene USA-indeksfond fra Ishares og DNB blant de mest populære valgene hos Kron-kundene.

– Ved å velge et rent amerikansk indeksfond får du en enda høyere konsentrasjon mot gigantene. Ishares S&P 500 og DNB USA Indeks har hele 23-24 prosent av fondet plassert i fem aksjer. Med dagens høye prising er dette et ganske stort veddemål på at gigantene Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon og Meta ikke skal svikte fremover. Et globalt indeksfond gir for de fleste mer enn nok eksponering, forklarer Hagatun.

Angrer på valutasikring

Den gode avkastningen for verdensindeksen hittil i år målt i norske kroner, skyldes i stor grad svakere norsk krone mot amerikanske dollar. Av en avkastning på 15,8 prosent kan i underkant av 7 prosent tilskrives svekket hjemlig valuta.

– En svak krone kan gjøre det fristende å valutasikre alle sine globale aksjefond. Den siste perioden viser at det er ekstremt vanskelig å spå valutakurser, og at bevegelsene i valutamarkedet kan være voldsomme også i kortere perioder. Det vil derfor for de fleste være mentalt slitsomt å hyppig skulle ta beslutninger og gjennomføre transaksjoner knyttet til å valutasikre fondene sine. Mange er nok derfor bedre tjent med å følge Oljefondets eksempel med usikret aksjeeksponering, eller eventuelt ha en fast andel valutasikrede fond som en del av sin langsiktige strategi, avslutter Hagatun.

Topp ti mest populære fond i mars:

  • Kron Indeks Global
  • DNB Global Indeks
  • KLP AksjeGlobal Indeks
  • DNB Teknologi
  • Storebrand Global Indeks
  • iShares Core S&P 500 UCITS ETF
  • Alfred Berg Global
  • DNB USA Indeks
  • Alfred Berg Nordic High Yield
  • KLP AksjeUSA Indeks

Skriv en kommentar

Din e-postadresse vil ikke bli publisert. Obligatoriske felt er merket med *

*