Forrige uke åpnet stsatsminister Erna Solberg Johan Sverdrup-feltet i Nordsjøen som tilfører staten 900 milliarder kroner frem til 2060. Nordens Nyheter har analysert NBIM`s største aksjeposter i 2019. Apple steg med 84 prosent på ett år, Microsoft gikk opp med 57 prosent, Facebook økte kursen med 55 prosent, mens Amazon sendte aksjekursen opp 30 prosent i 2019. President Donald Trump jubler over sterk amerikansk ø konomi, mens det norske oljefondet nådde ti tusen milliarder kroner fire år før regjeringens eksperter spådde dette tallet. Statsminister Erna Solberg har bidratt med mer penger til oljefondet som beløper seg til 10 231 milliarder norske kroner den siste uken før 2020, skriver Nordens Nyheter i en analyse. Den spente internasjonale situasjonen mellom USA og Iran gjør at vi trolig får en oljepris på mellom 60 og 70 dollars per fat, sier oljeanalytiker Chris Weafer, partner i Macro-Advisery i Moskva, ifølge Dagens Næringsliv.
Tabellen nedenfor viser det statlige norske oljefondets største aksjeposter slik beholdningsverdiene vil se ut i mars 2020. Vi forutsetter en internasjonal økonomi fortsetter som med lav styringsrente, selvom Sverige og Sveits har økt renten. Tabellen nedenfor er utarbeidet Nordens Nyheter og viser oljefondets største investeringer i 2019. Vi har satt opp to kolonner med ulike beløp fordi oljefondet kan ha solgt IT-aksjer med god fortjeneste for å ta noe mindre risiko. Den andre kolonnen veksten for aksjen fra nyttår til nyttår i år. Den første kolonnen viser hva Oljefondet hadde av aksjer tidligere i 2019, og den andre kolonnen viser hvilket tall som trolig dukker opp i beholdningsverdien ved overgangen til 2020 etter Nordens Nyheters beregninger.
Fondets største aksjeposter
Vi ser at eierandelene i det enkelte selskap gjennomgående er større i de europeiske selskapene, enn i amerikanske storkonsern. Men sammen med sine amerikanske samarbeidspartnere har det statlige norske oljefondet og investeringsselskapet BlackRock med samarbeidende selskaper, økende innflytelse i de største amerikanske og europeiske selskaper. Oljefondet satser alt mer på på sveitiske legemiddelkonsern sammen med sine amerikanske samarbeidspartnere. Her er oljefondets største aksjeposter i 2019(uoffisielle tall). Nye beholdningstall legges først frem av Oljefondet i mars 2020:
| Apple Inc. , USA Teknologi Opp 83,9 % 2019 Mill.NOK 83703 Mill NOK 62740 Eierandel 0,7 % Amazon. com In)c , USA Teknologi, Detaljhandel Opp 29,1 % 2019 Mill NOK 65720 Mill NOK 54771 0,86% Microsoft Inc. USA Teknologi Opp 56,75 % 2019 Mill.NOK 65720 Mill NOK 57634 Eierandel 0,95 % Alphabeth Inc., USA Googles morselskap Opp 29,72% 2019 Mill.NOK 58986 Mill NOK 57634 0,92% Royal Dutch Shell, UK Olje og gass Opp 12,84% 2019 Mill. NOK 52939 Mill NOK 51921 2,45% Nestle S.A. Sveits Matvarer, teknologi Opp 25,81 prosent 2019 Mill.NOK 49947 Mill NOK 53915 Eierandel 2,51 % Novartis A.G. Sveits Legemidler Opp 28,23 % Mill.NOK 36076 Mill.NOK 39494 Eierandel 2,1 % Roche Holding A.G SveitsLegemidler Opp 32,95 % 2019 Mill.NOK 34013 Mill NOK 39573 Eierandel 2,15 % Facebook Inc. USA Forbrukerteknologi Opp 55,23 % 2019 Mill.NOK 30417 Mill NOK 33860 Eierandel 0,83 % Berkshire Hathaway Inc., USA Opp 14,48 % 2019 Mill.NOK 30417 Mill.NOK 33860 Eierandel 0,74 % |
Kilde: Nordens Nyheter
Endring siden 2016
Her følger først oversikten over fondets største aksjeposter i 2016, utarbeidet av NBIM og Dagens Næringsliv:
HOlje
| Beløp i millioner kroner, 31.12.2016 | Sektor | Aksjer | Obligasjoner | Totalt |
|---|---|---|---|---|
| Nestlé SA | Konsumvarer | 50 985 | 710 | 51 696 |
| Apple Inc | Teknologi | 44965 | 4 648 | 49 613 |
| Royal Dutch Shell Plc | Olje og gass | 46 153 | 3 287 | 49 440 |
| Bank of America Corp | Finans | 18 153 | 20 291 | 38 444 |
| JPMorgan Chase & Co | Finans | 23 211 | 14 998 | 38 209 |
| Microsoft Corp | Teknologi | 34 665 | 2 947 | 37 612 |
| Alphabet Inc | Teknologi | 36 566 | 955 | 37 521 |
| Novartis AG | Helse | 32 349 | 2 675 | 35 024 |
| Roche Holding AG | Helse | 32 896 | 2 110 | 35 005 |
| Kreditanstalt für Wiederaufbau | Statsrelatert | – | 34 529 | 34 529 |
Kilde: Norges Bank Investment Management (NBIM) og Dagens Næringsliv
Har solgt IT-aksjer
Nordens Nyheter har gått gjennom Oljefondets største aksjeposter 2016 til og med 2019. Teknologiselskaper topper listen over aksjeinvesteringer, Vi ser beholdningsverdier investert i henhold til tall fra desember 2018 og eierandelen i tredje kvartal 2019 med andre kilder enn bare NBIM. Trolig har oljefondet solgt seg litt ned i Apple og Amazon. Fondet har trolig solgt seg ned med god fortjeneste. Aksjekursen i Apple har som vi ser steget med 83,9 prosent på ett år i henhold til tall fra Euroinvestor.
Vi ser i tabellen nedenfor at Oljefondets samarbeidspartnere omkring investeringsselskapet BlackRock er blant de største aksjonærene. Vi ser at Berkshire Hathaway som oljefondet har investert 30 milliarder kroner i, er storaksjonær i Apple Inc. Vi kan se mange slike eksempler ve å studere globalt eierskap. Vi tror NBIM i regi av Norges Bank ender ute med omtrent overstående liste når beholdningsverdiene offentliggjøres i mars 2020.Kilde: 4-Traders.com)
BlackRock og Oljefondet
Vi ser i tabellen nednefor at Oljefondets samarbeidspartnere omkring investeringsselskapet BlackRock er blant de største aksjonærene i teknologigiganten Apple. Vi ser at Berkshire Hathaway som oljefondet har investert 30 milliarder kroner i, også er storaksjonær i Apple Inc. Vi kan se mange slike eksempler i studiet av globalt eierskap. Vi tror Oljefondet(NBIM) ender ute med en liknende liste når beholdningsverdiene offentliggjøres i mars 2020.(Kilde: 4-Traders.com)
| Shareholders Apple Inc. (US)Apple Inc. (BRAAPLBDR004) Name Equities % The Vanguard Group, Inc. 324,745,454 7.31% Berkshire Hathaway, Inc. (Investment Management) 248,838,679 5.60% SSgA Funds Management, Inc. 184,232,445 4.15% BlackRock Fund Advisors 107,143,969 2.41% Capital Research & Management Co. 94,499,790 2.13% Fidelity Management & Research Co. 89,686,121 2.02% Geode Capital Management LLC 61,692,344 1.39% Regents of the University of California 58,784,320 1.32% Northern Trust Investments, Inc.(Investment Management) 55,695,293 1.25% Norges Bank Investment Management 47,548,838 1.07% |
Størst i Nestle
Vi ser av aksjonærstatistikken nedenfor at det norske oljefondet og dets amerikanske investeringspartner BlackRock er storaksjonærer i verdens største matvareselskap Nestle S.A. Oljefondet fikk nylig en konkurrent på eiersiden i Nestle S.A: Det er det amerikanske investeringsselskapet selskapet Third Point, som har kjøpt omkring 1 prosent av aksjene i Nestle, som tilsvarer ca. 40 millioner aksjer. Vi ser at det norske oljefondet har 47,548,838 aksjer , med en eierandel på 1,07 prosent. Third Point eier 25 prosent i L`Oreal, som er nær knyttet til Nestle. Third Point kan tvinges til å selge sin eierandel på 25 prosent i L`Oreal . NBIM, dvs. det norske oljefondet, har strategiske eierandeler i storbankene USB og Credit Suisse i Sveits, som vi ser på listen over de største aksjonærene i Nestle S.A, i tabellen nedenfor.
| Shareholders Nestlé S.A. (CH0038863350)Nestlé S.A. (US) Name Equities % Nestlé S.A. 89,571,160 3.01% The Vanguard Group, Inc. 84,829,465 2.85% Norges Bank Investment Management 77,836,155 2.62% UBS Asset Management Switzerland AG 55,551,784 1.87% Capital Research & Management Co. (World Investors) 43,362,781 1.46% Capital Research & Management Co. (Global Investors) 38,810,753 1.30% Massachusetts Financial Services Co. 33,957,065 1.14% Fidelity Management & Research Co. 33,242,883 1.12% Credit Suisse Asset Management (Schweiz) AG 30,712,525 1.03% Züricher Kantonalbank (Investment Management) 29,114,160 0.98% |
Amerikanske aksjer har vist sterk vekst det siste årene ifølge Euroinvestor, skrev Nordens Nyheter i flere artikler de siste to årene. Bank of America fikk en vekst i aksjekursen på 55,2 prosent, mens Alphabet, som eier Google har steget 46,8 prosent i 2016 og 2017. Oljefondet har økt sin eierandel i Nestle S.A. I 2019, se tabellene ovenfor.
Beste år til nå
Statens pensjonsfond utland – kjent som oljefondet – har tjent 1.800 milliarder kroner i 2019, ny rekord med god margin, sa avgående konsernsjef Yngve Slyngstad da han gikk av som fondets toppleder.
Fondets markedsverdi steg i løpet av andre kvartal 2017 med 153 milliarder kroner til 8 020 milliarder kroner. Markedsverdien av aksjeinvesteringene var 5 225 milliarder kroner, mens renteinvesteringenes markedsverdi var 2 597 milliarder kroner. Fondets unoterte eiendomsinvesteringer hadde en markedsverdi på 199 milliarder kroner. I andre kvartal 2017 fikk fondet en avkastning på 202 milliarder kroner. Den norske stat foretok et uttak på 16 milliarder kroner. Endringer i kronekursen medførte at fondets verdi falt med 32 milliarder målt i norske kroner. Mer informasjon om fondets avkastning. Oljefondet fikk i andre kvartal 2017 en avkastning på 2,6 prosent. Det er bedre enn gjennomsnittet i finansmarkedene. Oljefondet tjente 202 milliarder kroner i siste kvartal.
Prognose til skamme
Norges Banks prognoser for oljefondet var som følger i august 2017:
1. januar 2018 7 819,9
1. januar 2019 8 131,1
1. januar 2020 8 465,0
1. januar 2021 8 822,2
1. januar 2022 9 217,3
1. januar 2023 9 630,9
1. januar 2024 10 084,3
1. januar 2025 10 584,9
