Norges Banks favoritt blant bankene er Credit Suisse. Banksektoren står for 23,6 prosent av oljefondets aksjebeholdning. Men de femten største poster av bankaksjer utgjør bare to prosent av totalverdien i Norges Banks Investment Managements portefølje. Nordens Nyheter presenterer her de ti største investeringen i fondets bankportefølje i 2. kvarta 2015l. Sveitsiske Credit Suisse,med Tidjane Thiam(53) som konsernsjef, er oljefondets største viktigste investering i banksektoren i Europa. Norges Bank eier 5,69 prosent av banken og er idag bankens største aksjonær. Det Saudi-arabiske oljefondet er nest størst med Quatars oljefond på tredje plass.
Ti største bankaksjer
Her er NBIM`s ti største bankaksjeinvesteringer: HSBC, UK, 25,7 milliarder (1,81 %), Credit Suisse,Sveits, 17,3 milliarder kroner (5,69 %), USB Group, Sveits, 14,5 milliarder(2,94 %), J.P Morgan Chase,USA, 13,8 milliarder NOK(0,78 %), Banco Santander, Spania, 13,5 milliarder kroner( 1,68%), Bank of America, USA, 10,8 milliarder NOK( 0,77%), Barclays Bank,UK, 10,6milliarder kroner(2,26%), Societe Generale, Frankrike 5,8 milliarder kroner( 2,28%)Deutsche Bank, 5,7 milliarderkroner(1,82%), UniCredit, Italia,5,1 milliarder kroner( 1,78%). Spanske Banco Santander og italienske UniCredit karakteriseres av finansanalytikere som mulige risikoaksjer.
Svak avkastning
Oljefondets bankaksjer og olje- og gasselskaper hadde en avkastning på 1,1 prosent i andre kvartal . Telekom fikk en avkastning på 2,3 prosent, drevet av fusjoner og og oppkjøp, i Europa og om høyere renter på lang sikt virker positivt på bankene, med høyere økonomisk vekst og bedre innskuddsmarginer. Europeiske banker ser for seg lånevekst og høyere utbytte etterflere år der kapitalen er gått til å bygge opp kapitalbasen som svar på strengere kapitalkrav. Dermed har markedet diskontert nye kostnader i banksektoren og i USA ventes en lånevekst på 23 prosent i 2015 sammenliknet med året før, skriver The Mortgage Bankers Association.
Kina var best
Det kinesiske aksjemarkedet var det sterkeste i for oljefondet i annet kvartalet med en avkastning på 9,2 prosent. Totalt var 3,2 prosent av fondets aksjeinvesteringer plassert her. Det kinesiske aksjemarkedet har vært ustabilt. Det hadde en sterk oppgang frem til midten av juni, da markedet opplevde en markant korreksjon. Avkastningen ble særlig drevet av at nye investorer flyttet kapital fra bankene til aksjemarkedet etter at sentralbanken kuttet styringsrenten. Den senere tids finansuro kan tyde på at Europa og USA overtar rollen som økonomiske motiver, skriver Nordens Nyheter i en analyse.
Null avkastning
Europeiske aksjer fikk en nullavkastning i kvartalet og 40,4 prosent av fondets aksjeinvesteringer er plassert i europeiske selskaper. Storbritannia utpekte seg positivt med en avkastning på 3,3 prosent, og 12,0 prosent av aksjeinvesteringene var plassert i Storbritannia.
Aksjer i Asia og Oseania hadde en avkastning på 1,0 prosent og utgjorde 21,4 prosent av fondets aksjeinvesteringer. Avkastningen for japanske aksjer var 2,3 prosent. Japanske aksjer utgjorde 9,2 prosent av aksjeinvesteringene.
Nye kostnader i bank
Regningen kan komme på over 1200 milliarder kroner, mener JP Morgan. Europas største banker kan komme til å få en økonomisk nesestyver dersom forslaget til nye bankregler i eurosonen går igjennom.Anslaget, som er basert på en analyse av de 35 viktigste europeiske bankene, antyder at både utbytter og mer risikofylte låneengasjementer står i fare, ifølge CNBC. Beregninger utført av meglerhuset JP Morgan Cazanove, anslår ekstraregningen til 137 milliarder euro, hevder CNBC.com., noe som tilsvarer 1.260 milliarder kroner, litt mer enn en fjerdedel av det norske oljefondetav oljefondet, på 6.800 milliarder kroner ifølge NBIM. Store deler av disse kostnadene er allerede diskontrert av bankene i Europa. I USA er veksten i banksektoren sterkere enn i Europa og Asia.
Nye krisebuffere
De nye forslagene til hvordan beregne europeiske kapitalkrav – såkalte krisebuffere – gjør at bankene vil ha en samlet underdekning på 26 milliarder euro bare innen 2018, ifølge meglerhuset. Amerikanske myndigheter besluttet på sin side i juli å videreføre de ekstraordinære kapitalreservene som amerikanske storbanker har blitt pålagt som sikkerhet mot tap i kjølvannet av finanskrisen. Her har man trolig ikke lagt inn tall for langt sterke økonomisk vekst i USA.
Selger eierandeler
Banker kan også komme til å måtte selge eller reklassifisere sine eiendeler for å møte forventningene til sine aksjonærer.Banker som er sterkt eksponert mot råvareprisene gjennom utlån og investeringer er mest i faresonen, mener JP Morgan Cazanove. Blant de europeiske storbankene er den franske kjempen Credit Agricole spesielt utsatt, med en underdekning på 22 prosent av dagens markedsverdi, ifølge analysen. Den spanske storbanken Santander blir også nevnt i samme åndedrag. Det norske oljefondet har bankaksjer for vel 135milliarder norske kroner i de femten største bankene i Europa og USA. Banksektoren står for 23,6 prosent av fondets aksjebeholdning i NBIM. De femten største poster av bankaksjer utgjør bare to prosent av oljefondets totalverdi.
Her repeteres de ti største bankaksjeinvesteringen i Norges Banks Investment Managemenets portefølje: HSBC, UK, 25,7 milliarder (1,81 %), Credit Suisse,Sveits, 17,3 milliarder kroner( 5,69 %), USB Group, Sveits, 14,5 milliarder(2,94 %( NB! Norges Bank har relativt stor eierandel)), J.PMorgan Chase,USA, 13,8 milliarder NOK(0,78 %), Banco Santander,Spania, 13,5 milliarder kroner( 1,68%)( aksjeverdi falt 33,9 prosent på ett år frem til idag), Bank of America, USA, 10,8 milliarder NOK( 0,77%), Barclays Bank,UK, 10,6 milliarder kroner(2,26%), Societe Generale 5,8 milliarder kroner(2,28%), Deutsche Bank, 5,7 milliarderkroner(1,82%), UniCredit, Italia,5,1 milliarderkroner( 1,78%), skriver Nordic News i en analyse.
