Joar Hagatun, porteføljeforvalter i Kron fra Storebrand. Foto: Storebrand.April endte tilnærmet flatt for norske indeksfondsinvestorer. Verdensindeksen falt 0,7 prosent målt i norske kroner, men med betydelige svingninger underveis, drevet av Trumps «Liberation Day» og påfølgende støy rundt toll.
Storebrands Kron-kunder innløste fond for 406 millioner i løpet av måneden. Med kjøp av fond på 521 millioner endte netto tegning på 115 millioner. Valutasikrede fond, utbyttefond, Europa-fond og fond med eksponering mot gull var blant de mest populære kjøpene, mens globale indeksfond ble mest solgt.
– Mange har innsett at et usikret globalt indeksfond alene kan være sårbart i en tid med fallende dollar og reprising av de såkalte “Magnificent Seven”-aksjene, som utgjør i underkant av 20 prosent av et globalt indeksfond, sier Joar Hagatun, porteføljeforvalter i Kron fra Storebrand.
Utbyttefond på topplisten
Topplisten i april domineres av fond med fokus på utbytte fra aktører som Danske Invest, Fondsfinans og Heimdal. Fondene har ganske ulik tilnærming og geografisk fokus, der Danske Invest investerer i hele Europa, mens de to andre fokuserer på Norge.
– I perioder hvor markedet domineres av vekstselskaper, spesielt innen teknologi, har utbytteaksjer ofte hengt etter. Dette har nå snudd med den siste tids uro. Det er viktig å ta med seg at selv om utbytteaksjer ofte anses som defensive, er de ikke immune mot økonomiske nedgangstider. Selskaper kan bli tvunget til å kutte eller utsette utbytter for å bevare kontantstrømmen, noe som kan føre til kursfall, sier Hagatun.
Gullfond glimrer til
Nest øverst på topplisten over de mest kjøpte fondene i april er Franklin Templeton Gold & Precious Metals. Fondet investerer aktivt i store og små selskaper over hele verden som driver med gruvedrift, foredling eller handel av gull og andre edle metaller. Fondet har hatt en imponerende avkastning på hele 38 prosent hittil i år.
– Det er nok flere årsaker til at Franklin-fondet havner i toppsjiktet. Fantastisk avkastning to år på rad er selvsagt viktig, men også at mange eksperter har anbefalt gull som et supplement i en portefølje. Selv om fondet har relativt høy korrelasjon med gullprisen, investerer det i gruveselskaper, ikke fysisk gull. Det er viktig å ta med seg at avkastningen dermed også påvirkes av selskapsspesifikke forhold og markedsforhold i sektoren, noe som kan gjøre det mer volatilt enn gullprisen, sier Hagatun.
Reduserer indeksfond
Blant de mest solgte fondene er det også denne måneden mange globale indeksfond og indeksnære fond.
– Trenden med å redusere global indeks fortsetter, både blant norske og internasjonale investorer. Et globalt indeksfond inneholder rundt 70 prosent med amerikanske aksjer. Usikkerhet rundt amerikansk politikk, høy prising, tollfrykt og skjerpet konkurranse fra Kina gjør at mange nå velger å ta gevinst og søke andre markeder, sier Joar Hagatun.
Mest kjøpte indeksfond i april
1Kron Indeks Global
2KLP AksjeEuropa Indeks
3DNB Europa Indeks
4KLP AksjeEuropa Indeks Valutasikret
5KLP AksjeGlobal Indeks Valutasikret
6VanEck Defense UCITS ETF
7Fidelity Funds EURO STOXX 50
8Storebrand Indeks – Norge
9Amundi Stoxx Europe 600 – UCITS ETF Acc
10Storebrand Global ESG Plus Valutasikret
Mest kjøpte aktive fond i april
1Fondsfinans Utbytte
2Franklin Gold & Precious Metals
3Storebrand Kort Kreditt IG
4Heimdal Utbytte
5DNB Likviditet
6Nordea Norge Verdi
7Alfred Berg Likviditet Pluss Acc
8Danske Invest Europe High Dividend
9Landkreditt Extra
10DNB Teknologi
Mest solgte fond i april
1Storebrand Global Indeks
2DNB Aktiv 100
3KLP AksjeGlobal Indeks
4KLP AksjeGlobal Mer Samfunnsansvar Valutasikret
5Arctic Nordic Corporate Bond
6iShares Core S&P 500 UCITS ETF
7KLP AksjeGlobal Mer Samfunnsansvar
8iShares MSCI India UCITS ETF
9Delphi Global
