Fortum ute av Hafslund Produksjon Holding

Styrene i Eidsiva Energi og Hafslund E-CO er gjennom en intensjonsavtale blitt enige om å se nærmere på muligheten for å slå sammen hovedvirksomhetene i de to konsernene. En samling vil styrke evnen til å gi utbytte til eierkommunene og til kontinuerlig forbedring og innovasjon i et energisystem i rask endring. Det finske statlige selskapet Fortum har solgt sin del av Hafslund Porodusksjon Holding og er såledesikke lenger  medeier i Norges største vannskraftsprodusent, skriver Nordens Nyheter.

E-CO Energi har kjøpt 90 prosent av aksjene i Hafslund ASA. All annen virksomhet enn vannkraftproduksjon er nå skilt ut fra dette selskapet. Overtakelsen medfører at E-CO Energi styrker posisjonen som Norges nest største vannkraftprodusent med en middelproduksjon på nær 13 TWh.
Oslo kommune offentliggjorde i april en omstrukturering av kommunens eierskap i energisektoren, som ble godkjent i Oslo bystyre i juni. Som ledd i dette erverver E-CO Energi Holding i dag 90 prosent av aksjene i Hafslund ASA, som etter utfisjoneringen har endret navn til Hafslund Produksjon Holding AS. Det finske energiselskapet Fortum erverver de resterende 10 prosent av aksjene. Det er avtalt en virksomhetsverdi på gjeld- og kontantfri basis på 7 750 millioner kroner.

• Ervervet av Hafslunds vannkraftproduksjon er fornuftig både forretningsmessig, strategisk og industrielt for E-CO Energi. Vi har en ambisjon om å vokse, og overtakelsen av Hafslunds vannkraftverk styrker vår posisjon som Norges nest største kraftprodusent, sier Tore Olaf Rimmereid, adm. direktør i E-CO Energi.

Hafslunds vannkraftverk passer meget godt inn i E-CO Energis kraftverksportefølje. E-CO er allerede største kraftverkseier i Glomma- og Lågenvassdraget. De ansatte i Hafslund Produksjon vil ansettes i E-CO Energi gjennom en virksomhetsoverdragelse i løpet av høsten 2017.

• Vi er tilfreds med at denne transaksjonen nå endelig er gått i orden. Vi vil nå ta fatt på det betydelige arbeidet med å samordne Hafslunds vannkraftproduksjon med vår eksisterende virksomhet, sier Rimmereid. E-CO Energi Holding AS er 100 prosent eid av Oslo kommune.

Styrene i Eidsiva Energi og Hafslund E-CO er gjennom en intensjonsavtale blitt enige om å se nærmere på muligheten for å slå sammen hovedvirksomhetene i de to konsernene. En samling vil styrke evnen til å gi utbytte til eierkommunene og til kontinuerlig forbedring og innovasjon i et energisystem i rask endring.

Et offensivt grep

Hafslund E-CO og Eidsiva Energi er i dag blant landets største og mest effektive selskaper innen kraftproduksjon og nett. Planen er å etablere et nytt nettselskap med nærmere en million kunder og et produksjonsselskap som samlet vil produsere ca 16,4 TWh.Norsk kraftforsyning står imidlertid overfor betydelige endringer og utfordringer, blant annet som følge av:

Rask teknologisk utvikling, hvor nye løsninger og energikilder tas i bruk med økt kompleksitet og med kundene som aktive medspillere. økt fokus på kostnadseffektivitet og forsyningssikkerhet
økt fokus fra internasjonale og nasjonale myndigheter
at nye aktører utfordrer de tradisjonelle energiselskapenes løsninger knyttet til produksjon, transport og salg av fornybar energi
En sammenslåing av selskapenes virksomheter vil være et offensivt grep for å møte denne utviklingen.
Videre konsolidering- Selskapenes kompetanse og finansielle styrke vil sikre at eksisterende virksomhetsområder kan videreutvikles på en kostnadseffektiv og konkurransedyktig måte.Samtidig vil selskapene samlet sett generere inntekter som gir kapitaltilgang til satsing innenfor andre virksomhetsområder. Partene vil legge til rette for videre konsolidering innenfor kraftbransjen.

Fortum solgte seg ut

Dagens Hafslund E-CO og Eidsiva er heleiet av kommuner og fylkeskommuner, skriver selskapet i en pressemelding. E-CO Energi Holding overtar 90 prosent av aksjene i Hafslund ASA, som etter utfisjoneringen endrer navn til Hafslund Produksjon Holding AS. Det finske energiselskapet Fortum erverver 10 prosent av aksjene.

For å reflektere de ulike eiernes bidrag til de nye virksomhetene, vil det skje tre sammenslåinger: Nye Eidsiva vil bli eiet 50/50 av Hafslund E-CO og eksisterende eiere i dagens Eidsiva, og hovedkontoret skal fortsatt ligge på Hamar.

Hafslund E-COs nettvirksomhet – Hafslund Nett AS – slås sammen med Eidsiva Nett AS mot at Hafslund E-CO får oppgjør i aksjer i Eidsiva Energi. Det fusjonerte nettselskapet blir 100 prosent eiet av det felleseide Eidsiva Energi. Nettselskapets hovedkontor vil være lokalisert på Hamar

Eidsivas kraftproduksjonsvirksomhet slås sammen med E-CO Energi AS mot at Eidsiva får aksjer i dette selskapet, som blir et nytt felles eiet produksjonsselskap med Hafslund E-CO som majoritetseier. Produksjonsselskapet skal ledes fra Oslo. Eidsivas fagmiljø innen vannkraft og produksjon vil styrkes, og få varig tilhold på Lillehammer.

Kompetansebygging om fremtidens energisystem, forretningsutvikling og utvikling av nye forretningsområder planlegges lagt til et eget selskap – Ny Energi – som vil være majoritetseiet av Hafslund E-CO, og ha hovedkontor i Oslo.

Dessentral struktur

Organiseringen av virksomhetene skal være basert på en desentral drifts- og organisasjonsstruktur. Dagens kompetansemiljøer skal sikres og videreutvikles på en optimal måte.Ingen ansatte skal sies opp som følge av prosessen og det er lagt til grunn i intensjonsavtalen at eksisterende rettigheter videreføres.

Hafslund E-CO vil etter sammenslåingen fortsatt være 100 prosent eiet av Oslo kommune. Hafslund E-CO vil i tillegg til å være majoritetseier i produksjon og ny energi eie 50 prosent i nett og øvrige virksomheter gjennom Eidsiva.

Øvrige virksomhetsområder i dagens Eidsiva, som bioenergi, bredbånd og kraftomsetning vil videreføres som i dag under nye Eidsiva Energi.

• For å sikre et robust energiselskap i Innlandet er det viktig at Eidsiva tar aktiv del i denne utviklingen. Med den foreslåtte strukturendringen vil vi få et Eidsiva som i verdi er dobbelt så stort som i dag. Et større kommunalt/fylkeskommunalt eiet selskap vil være bedre rustet til å møte de endringene som bransjen står overfor, og vil kunne trygge og videreutvikle arbeidsplasser, kompetansen og fagmiljøene i Hedmark og Oppland med en solid forankring i Innlandet, sier konsernsjef Øistein Andresen i Eidsiva.
• Hafslund E-CO forvalter Oslo kommunes eierskap i nett og kraftproduksjon. Vi vet at digitalisering, nye forbruksmønster og økte krav fra fornybarsamfunnet kommer for fullt. Ved å slå oss sammen med Eidsiva utløser vi betydelige synergier og vi skaper felles virksomheter som har kompetansen som trengs for å møte fremtiden. Vår erfaring er at konsolideringer gir store synergier i systemer, skalafordeler og bedre bruk av kompetanse. Desentrale driftsmodeller skal muliggjøre flere sterke kompetansemiljøer i selskapene, sier konsernsjef Finn Bjørn Ruyter i Hafslund E-CO.

Mye gjenstår

Samtalene mellom selskapene har pågått over noe tid, men mye gjenstår før konklusjonen kan trekkes. Både Oslo kommune som eier i Hafslund E-CO og eierne i Eidsiva er orientert om planene, men kommer ikke til å ta stilling før det foreligger forslag til endelige avtaler. Gjennomføringen vil også være avhengig av myndighetenes godkjennelse.

I månedene framover er selskapene enige om å utarbeide forslag til aksjonæravtaler og vurderinger av hva verdiene i selskapene er. Det er disse avtalene eierne skal ta stilling til.

• Vi tror det er viktig at tanken om å samle ressursene fra Hafslund E-CO og Eidsiva får lov å modnes både blant ansatte og eiere. Dette er den største sammenslåingen i norsk energibransje på mange tiår. Gjennom samlingen er vi sikre på at alle eierne får mer ut av sitt eierskap og at satsingen på nye energiløsninger styrkes, samtidig vil kundene få besparelser på nettleien, avslutter konsernsjefene.

---

Det ligger ingen føringer i intensjonsavtalen hva gjelder finansiering av selskapene under den foreslåtte strukturen. Som en del av prosessen vil partene lage en felles plattform for å vurdere hva som er optimal finansieringsstruktur i selskapene.Sparebank1 Markets og advokatfirma Thommessen bistår Eidsiva som henholdsvis finansielle og juridiske rådgivere. Hafslund E-COs rådgivere vil være Pareto, EY og advokatfirmaet BA-HR.