EU-kommisjonen har bøtelagt investeringsbankene UBS, Nomura og UniCredit med totalt €371 millioner for å ha deltatt i et handelskartell for europeiske statsobligasjoner (EGB) mellom 2007 og 2011, skriver Euro Financial Review. BlackRock samler rivaliserende overtakelsesbud fra Credit Suisse. Les artikkelen «Kampen om makten i Credit Suisse» i Nordic News.
Bankgiganten UBS vil kjøpe sin skrantende rival Credit Suisse, i en rask avtale formidlet av sveitsiske myndigheter for å unngå ytterligere kaos i markedene etter en rekke høyprofilerte økonomiske fiaskoer, skriver Financial Times.
Det sveitsiske konkurransetilsynet Finma godkjente overtakelsen, etter hektiske samtaler mellom banksjefer og ministre, som sikret en avtale før investorene handler med bankaksjer mandag morgen. UBS, som er en Sveits-basert internasjonal investeringsbank, betaler 3 milliarder franc (2,66 milliarder pund) for å kjøpe sin rival. Dette er langt under prisen under normale omstendigheter.
Styreleder Colm Kelleher i UBS vokste opp som en av ni søsken i County Cork, Irland. Oxford-utdannet tilbrakte nesten hele sin karriere i New York-investeringsbanken Morgan Stanley. I den kritiske fasen under finanskrisen fra 2007 til 2009 var han finansdirektør. Han ble deretter president for Morgan Stanley Institutional Securities og administrerende direktør i Morgan Stanley International, hvor han var ansvarlig for all virksomhet utenfor USA og globale verdipapiroperasjoner.
UBS ble bøtelagt €172 millioner, Nomura ble bøtelagt €129 millioner og UniCredit ble bøtelagt €69 millioner. Sveits’ største bank UBS kjøper opp Credit Suisse, bekrefter den sveitsiske nasjonalbanken. Myndighetene stiller med betydelig pengestøtte, skriver Financial Times..
Kommisjonen sa at den fant at Bank of America, Natixis, Nomura, RBS (nå NatWest), UBS, UniCredit og WestLB (nå Portigon) «brøt EUs antitrustregler gjennom deltagelse av en gruppe handelsmenn i et kartell i primær og sekundær markedet for europeiske statsobligasjoner.»
Kommisjonen sa: «NatWest fikk full immunitet for å avsløre kartellet, og unngikk dermed en samlet bot på ca. 260 millioner.»
Bank of America og Natixis ble heller ikke bøtelagt «fordi overtredelsen deres faller utenfor foreldelsesfristen for ileggelse av bøter.»
Portigon, den juridiske og økonomiske etterfølgeren til WestLB, «mottok en bot på null siden den ikke genererte noen nettoomsetning i det siste forretningsåret som fungerte som et tak for boten.»
Kommisjonen sa at de syv investeringsbankene deltok i et kartell gjennom en gruppe handelsmenn som jobbet på EGB-pultene deres og opererte i en «lukket sirkel» av tillit.
«Disse handelsmennene var i regelmessig kontakt med hverandre hovedsakelig i multilaterale chatterom på Bloomberg-terminaler,» sa kommisjonen.
«I disse chatrommene utvekslet de relevante handelsmennene kommersielt sensitiv informasjon.
«De informerte og oppdaterte hverandre om sine priser og volumer som ble tilbudt i oppkjøringen til auksjonene og prisene som ble vist til kundene deres eller markedet generelt.
«De diskuterte og ga hverandre gjentakende oppdateringer om budstrategien deres i oppkjøringen til auksjonene til medlemslandene i eurosonen når de utstedte euro-denominerte obligasjoner på primærmarkedet, og om handelsparametere på sekundærmarkedet.
«Atferden fant delvis sted under finanskrisen og mer spesifikt mellom 2007 og 2011, og påvirket hele det europeiske økonomiske samarbeidsområdet (‘EØS’).»
Konserndirektør for kommisjonen, Margrethe Vestager, med ansvar for konkurransepolitikk, sa: «Et velfungerende marked for europeisk statsobligasjon er avgjørende både for medlemslandene i eurosonen som utsteder disse obligasjonene for å generere likviditet og for investorene som kjøper og handler dem.
«Vår avgjørelse mot Bank of America, Natixis, Nomura, RBS, UBS, UniCredit og WestLB sender en klar melding om at kommisjonen ikke vil tolerere noen form for samhandling.
«Det er uakseptabelt at disse investeringsbankene, midt i finanskrisen, da mange finansinstitusjoner måtte reddes med offentlig finansiering, samarbeidet i dette markedet på bekostning av EU-medlemsstatene.»
I en uttalelse sa Nomura: «Nomura Holdings, Inc. kunngjorde i dag at den 20. mai utstedte EU-kommisjonen et vedtak og tilhørende bot på 129 573 000 EUR på selskapet og Nomura International plc, et britisk datterselskap av selskapet, for overtredelsen av EUs konkurranselovgivning som et resultat av viss historisk oppførsel fra to tidligere ansatte i NI plc.
«Kommisjonen fant et brudd med hensyn til konkurransebegrensende atferd i Det europeiske økonomiske samarbeidsområdet i en periode på omtrent 10 måneder i 2011 i forbindelse med primær- og sekundærmarkedet for europeiske statsobligasjoner.
«Etter å ha undersøkt innholdet i avgjørelsen grundig, vil Nomura vurdere alle alternativer, inkludert en klage.
«Nomura har allerede satt til side en avsetning for hele boten og derfor vil avgjørelsen ikke ha en negativ innvirkning på selskapets konsoliderte resultater for regnskapsåret som slutter i mars 2022.»
Bloomberg rapporterte at UBS sa at boten kunne ramme resultatene for andre kvartal med så mye som $100 millioner, og at UBS vurderer en anke.
Bloomberg rapporterte også at UniCredit «bestrider kraftig» boten og vil anke til EU-domstolene.
UniCredit fastholder «at funnene ikke viser noen forseelse, skriver European Financial Review.
Top institutional holders i UBS Group AG:
| Holder | Shares | Date reported | % out | Value |
|---|---|---|---|---|
| Dodge & Cox Inc | 159,315,717 | 30 Dec 2022 | 4.13% | 2,899,546,170 |
| Massachusetts Financial Services Co. | 132,059,609 | 30 Dec 2022 | 3.42% | 2,403,484,984 |
| UBS Group AG | 121,007,704 | 30 Dec 2022 | 3.14% | 2,202,340,305 |
| Norges Bank Investment Management | 117,305,480 | 30 Dec 2022 | 3.04% | 2,134,959,825 |
| Vanguard Group, Inc. (The) | 108,860,630 | 30 Dec 2022 | 2.82% | 1,981,263,549 |
| Credit Suisse Ag/ | 98,021,281 | 30 Dec 2022 | 2.54% | 1,783,987,388 |
| Wellington Management Group, LLP | 47,705,075 | 30 Dec 2022 | 1.24% | 868,232,401 |
| Goldman Sachs Group Inc | 45,066,018 | 30 Dec 2022 | 1.17% | 820,201,561 |
| Zurcher Kantonalbank (Zurich Cantonalbank) | 43,421,063 | 30 Dec 2022 | 1.13% | 790,263,379 |
| Pictet Asset Management SA | 31,398,658 | 30 Dec 2022 | 0.81% | 571,455,599 |
Kilder: Financial Times, Handelsblatt, Irish Times, Nordic News og Nordens Nyheters arkiv 2013-2023. Google oversetter. Korrektur til norsk Erik Heming.
