Citycon kjøper norsk for tretten milliarder

Citycon kjøper Sektor Gruppen for ca. 1,5 milliarder euro og forsterker sin posisjon som Nordens største børsnoterte kjøpesenterspesialist. Den norske hotellkongen Petter Stordalen er styreleder i Sektro-gruppen.Sektor Gruppen, Norges nest største eier og drifter av kjøpesentre. Den nordiske finansgruppen har fått med seg det norske oljefondet. Chaim   Katzman,  amerikanskog israelsk statsborger er styreleder i Citycon. Han startet Norstar Holdings Inc. (tidligere Gazit Inc.). Hangrunnla selskapet og vært direktør og styreleder siden 1991. Nedetrlenderen Marcel Kokkeel er konsernsjef med erfaring fra nederlandske European Management Team of Ahold N.V. 2000-2004, som tidligere eide ICA.nCitycon forsterker med det sin posisjon som det største børsnoterte selskapet med fokus på eie og drift av kjøpesentre i Norden og den tredje største operatøren i Europa. Oppkjøpet på 1,5 milliarder euro gir Citycon eksponering over hele Norden, og øker selskapets brutto eiendelens verdi (GAV) med nesten 50%, fra 3,4 milliarder euro til 4,9 milliarder euro. CPP Investment Board European Holding med sete i Nederland, eier 15 prosent av selskapet. Den finske og norske staten eier over 1 prosent av aksjene gjennom oljefondet og det finske pensjonsfondet.

Femtifem kjøpesentre

Styrket nordisk posisjon gjennom større nedslagsfelt og geografisk diversifisering. Etter transaksjonen eier Citycon 55 kjøpesentrene i  Norden og Estland, og det totale antallet besøkende øker fra 150 millioner til over 200 millioner, og antall kvadratmeter tilgjengelig for utleie (GLA) øker fra 1 million til 1,4 millioner. Sektor passer perfekt strategisk med en høykvalitetsportefølje av urbane dagligvare-  forankrede kjøpesentre på steder med sterk demografi. Citycon når umiddelbart kritisk masse i Norge – en av de raskest voksende og sterkeste økonomiene i Europa. Utmerket norsk ledelse slutter seg til Citycon: Kan fokusere på verdiskaping fra dag én.
Potensiale for positive operasjonelle og finansielle synergier.

– Vi gleder oss over dette oppkjøpet som gjør at vi nå finnes i hele Norden. Transaksjonen er et viktig steg mot vårt mål om å være det mest kjente merkenavnet blant nordiske og baltiske kjøpesentre. Strategisk passer Sektor Gruppen perfekt for oss. Sektor er en  organisasjon av høy kvalitet med en imponerende merittliste, verdifulle eiendeler og en erfaren ledelse, sier Marcel Kokkeel, administrerende direktør i Citycon.

Står sterkt i Norge

– Vi er storfornøyd med å få en eier som har mye erfaring med eiendomsforvaltning innen detaljhandel, samt en langsiktig visjon og investeringshorisont. Å integrere Citycons brede erfaring, finansielle styrke og sterke ledelse med vår, vil gi optimale vilkår for videre vekst og utvikling. Samtidig vil det også skape stordriftsfordeler og synergier, sier Eirik Thrygg, administrerende direktør i Sektor Gruppen.

– Internasjonale forhandlere analyserer ofte Norden som ett marked. Nå kan vi tilby dem en komplett nordiske plattform. Citycon og Sektor deler den samme strategien med kjøpesentre i urbane strøk i hjertet av lokalsamfunnet. Dette gjør at sentrene dekker daglige behov, fortsetter Marcel Kokkeel. Størrelse er viktig i detaljhandel fordi det gjør eiendomsporteføljen mer attraktiv for leietakere, og gir stordriftsfordeler for innkjøp, drift og digital innovasjon. En større portefølje gir et solid grunnlag for deling av beste praksis, fleksibilitet for leietakere, leieavtaler på tvers avlandegrenser og digitale markedsføringstiltak.

Satser på det urbane

Transaksjonen gjenspeiler Citycons fokus på å utvide sin portefølje i urbane, raskt voksende nordiske byer. Sektors portefølje oppfyller  Citycons strenge utvalgskriterier knyttet til urbane lokasjoner, hverdagshandel, sterk demografi og nærhet til offentlig transport og fasiliteterfor å sikre konsistent kundedekning. Oppkjøpet gjør at Citycon nå har en ledende markedsposisjon i Finland, Sverige, Norge og Estland og et etablert fotfeste i Danmark.

– De siste årene har vi fokusert på å optimalisere våre inntekter, portefølje og fleksibiliteten i vår finansieringsstruktur.Nå er vi klare for en strategisk forstørrelse av driftsplattformen vår, sier Kokkeel. Sektors portefølje består av 34 kjøpesentre totalt, hvorav 20 er fullt eller majoritetseid, 4 er minoritetseid, 2 er leid og 8 kjøpesentre er forvaltet av Sektor. Majoriteten av kjøpesentrene, nær 80% ligger i de fire viktigste økonomiske sentrene i Norge – Oslo, Bergen,  Trondheim og Stavanger-områdene. Årlig besøker mer enn 60 millioner mennesker Sektors kjøpesentre. Sektors største leietakere er   Norges største dagligvarekonsern NorgesGruppen og tekstilkonsernet Varner Gruppen, som inkluderer merker som Dressman, Bik Bok og Cubus. Sektors portefølje har en sterk beleggsprosent på 97%. Prisen på 1,47 milliarder euro reflekterer en netto yield på 5,2%.  Transaksjonen forventes å være innvannende på driftsresultatet i 2016.

– Våre to største aksjonærer, Gazit-Globe og Canada Pension Plan Investment Board, støtter transaksjonen og har akseptert å ta sin forholdsmessige andel av emisjonen. Vårt mål er å opprettholde en sterk økonomisk profil med konservativ belåning på 40-45% Loan to Value (LTV), legger Marcel Kokkeel til.

Her er det nye selskapets største eiere:

1 CPP Investment Board European Holdings SARL 88,999,262 15.00 0 0.00
2 Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company 42,313,797 7.13 -1,823,325 -4.13
3 The State Pension Fund 4,000,000 0.67 0 0.00
4 ODIN Finland 2,280,472 0.38 0 0.00
5 Government Pension Fund – Norway 2,121,483 0.36 0 0.00
6 Aktia Capital Mutual Fund 2,078,674 0.35 0 0.00
7 ODIN Eiendom 929,483 0.16 0 0.00
8 Life Annuity Institution Hereditas 735,000 0.12 0 0.00
9 OP-Eläkekassa 720,000 0.12 0 0.00
10 Nordea Finland Exchange Traded Fund (ETF)